巨亏212亿美元!全球最大主权基金为何亏了那么多?

规模达1.1万亿美元的主权财富基金——挪威政府养老金,在2020年上半年亏损212.7亿美元,同比下跌幅度达到3.4%。

巨亏212亿美元!全球最大主权基金为何亏了那么多?

全球前十大主权基金:最大为挪威政府养老金,中投公司和全国社保基金分列第2和第9位。数据来源:主权财富基金协会

今年上半年,该基金的整体投资组合回报率为负3.4%,其中股票下跌6.8%,房地产投资下跌1.6%,而固定收益资产上升5.1%。整体看,基金总体回报率比该基金基准指数的回报率低11个基点。

随着市场暴跌,该基金在1月至3月之间损失了1530亿美元,这是该基金自成立来业绩表现最糟糕的季度,但是在4月至6月底的反弹中,该基金又赚了1310亿美元,创下有史以来最好的季度。

挪威银行投资管理公司副总裁特朗德·格兰德指出,尽管基金开局不错,但疫情导致市场崩盘后,业绩迅速恶化。他表示,股票市场出现了大幅波动,疫情导致股市前景发生转变,但大规模的货币和金融刺激阻止了第二季度股市继续下跌。

格兰德指出,已经在金融市场上看到了某种V型复苏。他指出,实体经济与金融市场之间存在细微的脱节,政府对经济的刺激只能维持一定长度的时间。

巨亏212亿美元!全球最大主权基金为何亏了那么多?

7成投资为股票

最大投资地为欧亚市场

该基金成立于1996年,在全球约9200家公司中持有股份,约占全球所有上市股票的1.5%。它还投资债券和房地产。具体看,该基金69.6%投资于股票,27.6%投资于固定收益,2.8%投资于房地产。到目前为止,股票 投资是同期最差的投资,下跌6.8%。

该基金的能源公司投资组合表现最差,由于油价暴跌,这些股票下跌了至少三分之一。科技股表现最好,同期飙升14.2%。该基金持股最多的公司有微软、苹果、亚马逊和Alphabet。

分地区来看,今年上半年欧洲股市的回报率为-11.7%,占该基金股票持有量的31.6%。亚太地区同期回报率为-6.2%,占该基金股票 投资的23%。新兴市场回报率为-7.3%,占股票 投资组合的11.5%。

巨亏212亿美元!全球最大主权基金为何亏了那么多?

从全球股市的走势来看,疫情暴发后,美股反弹最佳,亚太指数居次,欧洲最末,而该基金的最大的投资比重在欧洲,可以一定程度解释其回报略逊于基准。

挪威政府一直在动用该基金,自3月份以来撤走了数十亿美元,用于支付与疫情相关的开支。

文章标题: 巨亏212亿美元!全球最大主权基金为何亏了那么多?
本文链接:http://www.xxibibd.cn/143.html

Related Post